文|曹井雪
在消费、科技、医药交替成为主旋律的二级市场，一些剑走偏锋的替代板块也在其间掀起风波，如近期悄然走强的宠物经济概念股。 Wind资讯数据显示，截至5月27日，以中宠股份和佩蒂股份为代表的宠物概念股短期涨幅不高，近一个月分别达到54.18%和33.55%。
一份独家评估报告显示，2019年中国犬猫宠物市场突破2000亿大关，人均年费用5561元，同比上涨约11%，可以说该套餐处于经济上升周期。 这对机构极具吸引力，挖掘有可能实现戴维斯双击的产业，正好符合众多基金经理的投资思路。
宠物经济概念股出众
坚守公开招募，保护月亮在云上看起来很明亮
在目前a股上市的宠物概念股中，中宠股份和佩蒂股份被誉为宠物概念的“双骄”。 从财报业绩来看，猫粮、狗粮等是宠物的刚需，中宠股份和佩蒂股份的业绩不仅没有受到疫情的影响，或许是因为主人在家与宠物更亲近，两家公司的业绩呈现出逆市增长的态势。
对此，方正证券指出，2019年我国城市宠物(犬猫)消费市场规模达到2024亿元，比2018年增长18.5%。 其中，宠物食品消费是最大的宠物饲养支出，占61.4%。 推动未来国内宠物行业增长的动力，一方面来自饲养宠物家庭渗透率的提高，另一方面来自人均每只宠物年消费额的增长。
同时，天风证券的研究表明a股宠物双骄估值与美国相比还有空间。 上市公司都从代理外贸起步，近年来大力拓展国内市场，形成了“国内国外”两种市场导向的业务模式。 公司利润主要由海外业务贡献，但国内业务增长率有望保持在50%以上，高于行业平均水平和美股公司增长率。
Wind资讯显示，由于持股数量较多，景顺长城已出现在第一季度宠物股份十大股东名单中，排名第七，持股数量与去年底持平。 显然，在宠物概念这个“被冷落”的领域，该基金的配置目前似乎很成功。 值得注意的是，该基金基金经理李孟海还管理着景顺长城低碳科技主题和景顺长城中的小盘，佩蒂股份也出现在这两款产品一季度的十大重仓。
QFII积极抢占宠物细分赛道
大型消费类上市公司“跨界”或将成为下一个看点
过去，二级市场机构互相拉锯战的现象屡见不鲜。 内地机构撤出外资进入，或者外资撤出内地机构进入的现象十分常见。 就这样，二级市场上曾有“外资买蓝筹股，外资买科技”的说法。 这一点也清楚地反映在两家宠物类上市公司身上，外资对宠物傲慢的前景似乎更高。
其中，中宠股份的情况更为典型，2017年，QFII嗅到了投资机会。 据当年中报报道，届时，前十大股东中有日本伊藤株式会社和VINTAGE WEST ENTERPRISES、LIMITED (简称“VWE，l”)两家海外投资机构新上市，持股数量分别为1316.5万，是今年最新的四家
另外，也许是因为看好宠物食品行业的市场空间，一些生产零食和饲料类的上市公司开始“跨界”进入猫粮和狗粮。 例如，2019年三只松鼠的会长提出了10千亿个计划，推出了宠物食品这个新类别。 饲料企业新希望和通威股份也被布局在宠物食品领域。
对此，叶文辉表示：“宠物食品配方的技术含量壁垒并不高，其他食品类公司跨界制作宠物食品并不是一件难事。 竞争未来的是品牌和渠道的建设能力。 中宠股份和佩蒂股份率先成功的概率变高。 ”。
“比如中宠股份，本身就是宠物零食的龙头，生产、销售渠道齐全。 但主要粮食收益占比还不到4%，接下来发展的关键是利用渠道逐步拓展产品线。 ”。 叶文辉似乎在强调。